「せっかくFIREしたのに、物価が上がって生活が苦しくなったらどうしよう」と不安に思うのは当然です。銀行に預けているだけでは、お金の価値はどんどん目減りしてしまいます。
そこで注目したいのが、毎年もらえる配当金が増えていく「増配株」です。物価の上昇に負けないスピードで配当金が増えれば、あなたの生活水準は守られます。この記事では、インフレという荒波の中でも、安心して自由に暮らし続けるための具体的な株の選び方をお話しします。
インフレでも購買力を落さない増配株の選び方のルール
スーパーの買い物や電気代が毎月のように値上がりしていくのを見ると、ため息が出ますよね。今の物価上昇を乗り切るには、ただ配当をもらうだけでなく、その額が増え続ける仕組みを持った企業を選ぶのが鉄則です。
毎年配当金が増える「増配率」を必ずチェックする
増配率とは、前の年と比べてどれくらい配当金がアップしたかを示す数字です。例えば、1株100円だった配当が翌年に110円になれば、増配率は10%になります。日本の物価上昇率（CPI）が2%程度であれば、それを超える増配を続けている企業なら、あなたの財布の中身は実質的に増えていることになります。
配当利回りが今は低くても、この増配率が高い企業を持ち続けることで、数年後には驚くような利回りになっていることも珍しくありません。目先の1円よりも、来年、再来年にどれだけ増える見込みがあるかという「伸びしろ」に注目するのが賢い選び方です。
利益を無理なく配当に回しているか「配当性向」を見る
配当性向は、会社が稼いだ利益のうち、何%を株主への配当に回したかを表す指標です。この数字が100%に近いと、稼いだお金をすべて配当に回していることになり、将来的に増配を続ける余裕がありません。逆に30%から50%程度なら、まだ手元にお金を残しているため、今後も増配を続ける体力が十分にあると判断できます。
無理をして配当を出している企業は、業績が少し悪くなっただけで配当を減らすリスクがあります。利益の半分以下を配当に回しているような、心に余裕のある企業を選ぶことが、FIRE後の安定した生活を支える土台になります。
物価高を価格に転嫁できる「強いビジネス」か判断する
インフレ下で生き残る企業は、原材料費が上がっても、それを商品の値段に上手に反映できる力を持っています。私たちが「高くてもこの商品じゃないとダメだ」と思うようなブランド力や技術力がある会社です。価格を上げてもお客さんが離れない企業なら、利益もしっかり確保でき、それが次の増配へとつながります。
逆に、価格競争に巻き込まれて値上げができない企業は、インフレの波に飲み込まれて利益が削られてしまいます。「自分が消費者だったら、値上げされても買い続けるか？」という視点で企業のサービスや商品を見てみると、本当に強い会社が見えてきます。
購買力を守るために知っておきたいインフレと配当金の関係
「インフレって結局、自分にどう影響するの？」という疑問をスッキリさせましょう。実はお金そのものの価値が変わってしまうので、対策をしていないと、知らないうちに資産が溶けていくような状態になってしまいます。
物価が上がると手持ちの現金の価値が目減りする仕組み
インフレとは、モノの値段が上がり、お金の価値が下がる現象です。例えば、去年まで100円で買えたパンが102円になったとしたら、100円玉1枚ではそのパンを買えなくなります。これは、あなたの持っている100円のパワー（購買力）が弱まったということです。
銀行の利息が物価上昇に追いつかなければ、通帳の数字は変わらなくても、買えるモノの量はどんどん減っていきます。「お金を減らさないこと」と「価値を守ること」は別物だと気づくことが、資産運用を成功させる第一歩です。
増配株は物価の上昇スピードを追い越す武器になる
増配株の素晴らしいところは、企業が成長することで配当金も一緒に増えていく点です。インフレで世の中のモノの値段が上がるとき、企業の売上や利益も（額面上は）増えやすくなります。その増えた利益を配当として還元してくれれば、あなたの収入も物価に合わせてアップします。
つまり、増配株を持つことは、インフレに合わせて勝手に目盛りが動く「動く物差し」を持っているようなものです。物価が上がるペースよりも配当が増えるペースが速ければ、あなたの生活はむしろ豊かになっていきます。
株主還元を重視する企業は不況のときも倒産しにくい
毎年配当を増やし続けるには、景気に左右されない安定したビジネスモデルが必要です。何十年も増配を続けている企業は、過去の大きな不況も乗り越えてきた実績があります。そうした企業は財務がしっかりしており、株主を大切にする文化が根付いています。
配当を出し続けるという「約束」を守ろうとする企業の姿勢は、投資家にとって大きな安心材料です。厳しい時期でも配当を維持・増額できる企業を選んでおけば、FIRE後の精神的な支えにもなってくれます。
FIRE生活を維持するために欠かせない日本国内の増配株
日本の企業の中にも、海外に負けないくらい株主を大切にしている優良な会社が増えています。ここでは、特に信頼感のある具体的な銘柄をいくつか見ていきましょう。
20年以上も連続で配当を増やしている三菱HCキャピタル
三菱HCキャピタルは、リース業界の国内大手です。驚くべきは、25年以上も連続で配当を増やし続けているという実績です。リーマンショックやコロナ禍のような厳しい時期でも、一度も欠かさず増配を続けてきた姿勢は、まさに増配株の優等生といえます。
航空機や鉄道、エネルギーなど、幅広い分野に投資しているため、どこかの業界が悪くなっても他でカバーできる強みがあります。「配当を増やすことが当たり前」という文化が染み付いている企業なので、長く持ち続けるにはぴったりの1株です。
| 項目 | 内容 |
| 証券コード | 8593 |
| 連続増配年数 | 25年以上 |
| 主な事業 | リース、レンタル、ファイナンス |
| 他との違い | 日本屈指の連続増配記録を持ち、安定感が抜群 |
減配しない方針を公言している三菱商事の安定感
三菱商事は、日本を代表する総合商社です。特筆すべきは「累進配当」という方針を掲げている点です。これは、「配当を減らさず、維持または増やす」と世の中に約束していることを意味します。資源価格に左右されやすい商社でありながら、この方針を出せるのは、稼ぐ力が多角化している証拠です。
投資の神様と呼ばれるウォーレン・バフェット氏が購入したことでも有名になりました。世界中にビジネスの根を張り、安定して利益を出し続ける仕組みがあるため、インフレ対策の柱として非常に頼りになります。
| 項目 | 内容 |
| 証券コード | 8058 |
| 配当方針 | 累進配当（減配しない）を継続 |
| 主な事業 | エネルギー、金属、食品など多角経営 |
| 他との違い | バフェットも認めた世界基準の「稼ぐ力」と株主還元姿勢 |
通信インフラという圧倒的な強みを持つKDDIやNTT
私たちの生活に欠かせないスマホやインターネットを支えているKDDI（9433）やNTT（9432）も、見逃せない増配株です。景気が悪くなっても、スマホの解約をする人はなかなかいません。毎月決まった料金が入ってくるストック型ビジネスは、増配の原資となる利益がとても安定しています。
特にNTTは株式分割を行い、1株数百円から買えるようになったため、少額から投資を始めたい人にも優しい銘柄です。誰もが毎日使うインフラサービスを握っている企業は、物価高の中でも利益を維持しやすく、着実な増配が期待できます。
| 項目 | 内容 |
| 銘柄例 | KDDI / NTT |
| 事業の強み | 景気に左右されない通信インフラの独占・寡占 |
| 特徴 | 安定したキャッシュフローと高い株主還元意欲 |
| 他との違い | 倒産リスクが極めて低く、配当の計算が立ちやすい |
購買力をより強固にする米国株の有名な増配銘柄
インフレ対策を完璧にするなら、米国株を外すことはできません。米国には50年以上も配当を増やし続けている「配当王」と呼ばれる怪物がゴロゴロしています。
60年以上も増配を続けているプロクター・アンド・ギャンブル
プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）は、洗剤の「アリエール」や紙おむつの「パンパース」など、世界中で愛される日用品を販売しています。なんと65年以上も連続で増配を続けており、もはや増配は企業のDNAといっても過言ではありません。
日用品は物価が上がっても買い控えが起きにくいため、インフレ下でも安定して値上げを行うことができます。「世界中の人が毎日使うもの」に投資をすることで、あなたのFIRE生活は世界経済の成長とともに守られることになります。
- 65年を超える驚異的な連続増配実績
- 世界180カ国以上で展開する圧倒的なブランド力
- 景気後退局面でも売上が落ちにくいディフェンシブな性格
25年以上連続で増配中の銘柄を集めた「配当貴族指数」
米国には、25年以上連続で増配している優良株だけを集めた「S&P500配当貴族指数」というものがあります。個別の銘柄を選ぶのが難しいという人は、この指数に連動する投資信託やETFを買うだけで、米国のエリート増配株にまるごと投資ができます。
1つの銘柄に頼りすぎると、万が一の事態が起きたときに不安ですが、指数であれば何十社にも分散されています。「長く、確実に、増え続ける配当」を求める人にとって、これほど効率的で心強い投資先は他にありません。
ドル建てで資産を持つことで円安のダメージを分散する
米国株に投資する大きなメリットの1つは、資産をドルで持てることです。インフレとセットで起きやすいのが「円安」です。円の価値が下がっても、ドル建ての資産や配当金を持っていれば、日本国内での購買力を維持しやすくなります。
日本株だけでなく米国株を組み合わせることで、通貨の面でもリスクを分散できます。円安になればドルの配当金が円ベースで増えることになるため、ダブルで資産を守る盾になってくれます。
増配株を選ぶときに見落としてはいけない数字のポイント
「配当が多いから」という理由だけで飛びつくと、痛い目を見ることがあります。企業が発表している数字の裏側を少しだけ覗いて、その配当が本当に「これからも続く本物」なのかを確かめましょう。
過去5年から10年の増配実績をグラフで確認する
たまたま去年だけ増配した企業と、10年間ずっと増やし続けている企業では、信頼度が全く違います。企業のIRページ（投資家向け情報）に行けば、過去の配当の推移がグラフで公開されています。ここで綺麗な右肩上がりを描いているか確認してください。
特に、リーマンショック（2008年）やコロナ禍（2020年）といった大きなショックがあった年に、配当を維持または増やしているかは重要なチェックポイントです。嵐の中でも配当を出し続けたという「事実」こそが、その企業の本当の強さを物語っています。
本業の儲けである「営業利益」が右肩上がりか調べる
配当金は、会社が稼いだ利益から支払われます。そのため、配当が増えていても、肝心の利益が増えていなければ、それは「無理をしている」証拠です。無理な増配はいずれ止まりますし、最悪の場合は減配（配当を減らすこと）につながります。
売上高や営業利益も、配当と同じように右肩上がりになっているかセットで確認しましょう。「本業でしっかり稼ぎ、そのお裾分けとして配当を増やす」という健全なサイクルが回っている企業こそが、本物の増配株です。
高すぎる配当利回りは無理をしているサインかもしれない
「配当利回り5%超え！」といった魅力的な数字に惹かれるかもしれませんが、注意が必要です。利回りが極端に高いのは、業績悪化などで株価が急落しているからかもしれません。あるいは、記念配当のような「今年だけ」の特別な理由がある場合もあります。
一般的に、健全な増配株の利回りは2%から4%程度に落ち着くことが多いです。「うますぎる話には裏がある」という疑いの目を持ち、利回りの高さよりも「配当が持続可能かどうか」を優先して選ぶようにしましょう。
FIRE生活でインフレを乗り切るための資産の組み合わせ
増配株は強力な武器ですが、それだけで全てをカバーしようとするのは少し危険です。他の投資手法と組み合わせることで、より鉄壁な布陣を作ることができます。
増配株とインデックス投資を半分ずつ持つメリット
全世界株やS&P500のような「インデックス投資」は、市場全体の成長をまるごと取り込めます。これに「増配株」を組み合わせることで、資産の成長（キャピタルゲイン）と、毎月の現金収入（インカムゲイン）の両方をバランスよく手に入れられます。
インデックス投資は暴落時に売りにくいですが、増配株からの配当があれば、生活費のために資産を切り崩すストレスを減らせます。「守りの増配株」と「攻めのインデックス」を両輪にすることで、どんな相場環境でも動じないポートフォリオが完成します。
特定の業界に偏らないように5つ以上の業種に分散させる
いくら素晴らしい増配株でも、全て「銀行株」だったり「IT株」だったりすると、その業界が不調になったときに共倒れしてしまいます。銀行、通信、日用品、商社、ヘルスケアなど、異なる業種を最低でも5つ以上は組み合わせましょう。
業種が分散されていれば、どこかがダメージを受けても、他の業種がカバーしてくれます。「卵は一つのカゴに盛るな」という投資の格言通り、リスクを散らすことが、FIRE後の平穏な生活を守るコツです。
受け取った配当金を生活費に使うか再投資するかの基準
FIRE初期でまだ資産に余裕があるなら、受け取った配当金をさらに株に回す「再投資」を行うのがおすすめです。これにより、複利の力が働いて資産がさらに加速して増えていきます。
逆に、すでに十分な資産があり生活を楽しみたいなら、配当金は自由に使ってしまいましょう。「この配当金で今日は美味しいランチに行こう」といった小さな喜びが、投資を長く続ける何よりのガソリンになります。
大切な資産を守りながら増配株への投資を長く続けるコツ
最後に、投資で一番難しい「続けること」についてお話しします。どんなに良い銘柄を選んでも、途中で投げ出してしまっては意味がありません。
株価が下がったときも売らずに持ち続けるメンタルを作る
株価は毎日動きますし、時には大きく下がることもあります。しかし、増配株投資の目的は「配当金という収入源」を確保することです。企業がしっかり稼いで配当を出し続けている限り、株価の一時的な下落は気にする必要はありません。
むしろ、良い株が安く買えるチャンスだと捉える余裕を持ちましょう。「株価を見るのではなく、届く配当金の額を見る」という習慣をつければ、暴落時もパニックにならずに済みます。
企業の公式ページで配当方針の変更がないか定期的に追う
数ヶ月に一度は、自分が持っている企業の公式ページ（IR情報）をチェックしてみてください。配当の方針が変わっていないか、利益が極端に落ちていないかを確認するためです。
もし「これからは配当よりも別の事業に全額投資する」といった大きな方針変更があれば、その株を持ち続けるか検討するタイミングかもしれません。自分の資産の「健康診断」を自分で行うことが、プロに頼らずFIREを維持する秘訣です。
証券会社の分析ツールを使って配当の受け取り額を管理する
最近の証券アプリには、年間でいくら配当がもらえるかを自動で計算してくれる便利なツールがあります。これを使って、「今年は月平均で〇万円入ってくる」という数字を可視化しておきましょう。
数字がはっきり見えると、自分の生活がどれだけ守られているかが実感でき、安心感につながります。「見える化」は、投資を単なる数字の遊びではなく、自分の生活を守るリアルな手段として感じさせてくれます。
まとめ：インフレに負けない増配株で自由な暮らしを続けよう
インフレは避けることができない現実ですが、増配株という強い味方がいれば、FIRE後の生活を恐れる必要はありません。購買力を守り、むしろ高めていく戦略を今日から始めてみましょう。
- 毎年配当を増やしている「増配率」が高い企業を優先して選ぶ
- 利益に余裕がある「配当性向」が30〜50%の銘柄を狙う
- インフレでも値上げができる「強いブランド」を持つ企業に投資する
- 日本の「三菱HCキャピタル」や「三菱商事」のような安定株を軸にする
- 米国の「P&G」や「配当貴族指数」を活用して世界中に分散する
- 5つ以上の業種に分けて投資し、共倒れのリスクを賢く回避する
- 株価の動きに一喜一憂せず、届く配当金の成長を信じて持ち続ける
投資は、あなたの自由を守るための手段です。物価が上がっても「自分の持っている株も配当を増やしてくれるから大丈夫」と思える心の余裕こそが、本当の自由への近道です。まずは、気になる企業の「過去の配当推移」を調べてみることから、最初の一歩を踏み出してみませんか？
